Capital de giro

Entre os diversos aspectos financeiros a serem considerados dentro de um negócio, o capital de giro se destaca como um dos pilares mais importantes. Mas afinal, o que é esse indicador? Como ele é calculado? E qual é a sua importância na gestão empresarial?

Neste artigo, vou esclarecer todas essas dúvidas e muito mais. Então, vem comigo para entender melhor esse conceito crucial para as finanças corporativas.

Boa leitura!

O que é Capital de Giro?

Em poucas palavras, capital de giro é o dinheiro necessário para financiar as operações de curto prazo da empresa, ou seja, o valor que precisa estar em caixa para que o negócio possa girar.

Dessa forma, ele é um indicador fundamental para avaliar a liquidez e a solvência de uma empresa.

Além disso, é importante ressaltar que o capital de giro não se limita apenas ao dinheiro líquido em caixa. Ele é composto pela diferença de dois elementos: os ativos circulantes e os passivos circulantes. 

Os ativos circulantes incluem tudo o que a empresa possui em dinheiro ou pode converter em dinheiro rapidamente, como estoques e valores a receber. Já os passivos circulantes são todas as dívidas de curto prazo que a empresa deve pagar em breve, como contas a pagar e impostos.

Por exemplo, quando um negócio tem mais ativos circulantes do que passivos circulantes, isso é positivo, pois significa que a empresa tem dinheiro em caixa para lidar com suas obrigações e eventuais imprevistos. 

No entanto, quando a empresa tem passivos circulantes mais altos que ativos circulantes, o capital de giro líquido é negativo e isso é um sinal de alerta porque significa que a empresa está com dificuldades em honrar seus compromissos financeiros.

A importância do capital de giro para as empresas

Se você ainda não se convenceu de que deve manter bons registros financeiros na sua empresa e uma boa quantia de dinheiro em caixa, separei alguns pontos que vão te fazer mudar de ideia.

Manutenção do patrimônio líquido e da solvência do negócio

Esse ponto já foi mencionado anteriormente: manter um capital de giro saudável é essencial para garantir que a empresa possa honrar suas obrigações financeiras no curto prazo. 

Ou seja, quando a empresa tem dinheiro em caixa suficiente, ela pode arcar com todos os custos diários e outras despesas - mesmo quando as vendas diminuem ou quando há imprevistos.

Crescimento e expansão dos negócios

Para expandir os negócios e aproveitar as oportunidades de crescimento, é indispensável que a empresa tenha suficiente capital de giro disponível.

Portanto, manter um capital de giro adequado, permite que a empresa se prepare para o futuro e esteja pronta para aproveitar novas oportunidades de negócios, projetos, lançamentos de produtos e demais expansões.

Gestão de riscos e imprevistos

Por fim, uma boa gestão do capital de giro ajuda a empresa a se proteger contra riscos e imprevistos, já que quando a empresa tem dinheiro em caixa suficiente, ela pode lidar com fatores externos, como:

• mudanças no mercado;
• interrupções na cadeia de fornecimento;
• greves;
• pandemias;
• entre outros.

Por exemplo, se a empresa precisar fazer reparos em sua fábrica ou equipamentos, ela pode usar seu capital de giro para cobrir esses custos sem interromper suas operações.

Como calcular o capital de giro

Criar um balanço patrimonial detalhado é o primeiro passo para calcular o capital de giro de uma empresa, pois é preciso identificar os ativos e passivos circulantes para calculá-lo, e o balanço patrimonial resume esses dados.

Identificando ativos e passivos circulantes

Para recapitularmos:

Os ativos circulantes são todos os ativos que podem ser convertidos em dinheiro em até 12 meses, como por exemplo:

• estoques;
• dinheiro em caixa;
• contas a receber e outros ativos de curto prazo.

Por outro lado, os passivos circulantes são todas as obrigações a serem pagas em até 12 meses, como por exemplo:

• empréstimos;
• contas a pagar;
• dívidas relacionadas aos negócios da empresa.

Além disso, devemos lembrar que os ativos e passivos circulantes podem variar de acordo com o setor de atuação da empresa. Uma empresa do setor de varejo obviamente terá um estoque maior do que uma empresa do setor de serviços…

Fórmula do capital de giro

A fórmula para calcular o capital de giro é a seguinte:

Capital de giro = Ativos circulantes - Passivos circulantes

Essa fórmula é simples e direta, contudo o resultado pode ser positivo ou negativo. 

Conforme já falamos, se o resultado for positivo, indica uma situação financeira saudável. No entanto, o resultado negativo pode indicar que a empresa está com dificuldades financeiras.

Exemplo prático de cálculo

Suponhamos que uma empresa tenha R$100.000 em ativos circulantes e R$50.000 em passivos circulantes.

Capital de giro = R$100.000 - R$50.000 = R$50.000

Portanto, o capital de giro dessa empresa é de R$50.000.

Dicas para garantir uma boa gestão do capital de giro

Garantir uma boa gestão do capital de giro é essencial para a saúde financeira e o sucesso de qualquer negócio. Então, aqui estão algumas dicas fundamentais para ajudar a otimizar essa gestão:

Monitore e analise os indicadores financeiros

Em primeiro lugar, é importantíssimo monitorar e analisar regularmente os indicadores financeiros da empresa, para identificar possíveis problemas e oportunidades de melhoria. 

Além do capital de giro em si, é importante complementar a sua análise com outros indicadores, como:

• Índice de liquidez, que de forma similar porém complementar ao capital de giro, mede a capacidade da empresa de pagar suas dívidas no curto prazo; e, 
• Índice de endividamento, que indica a proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido da empresa.

Desenvolva estratégias para otimizar seus prazos

Deve-se ter em mente também algumas estratégias que podem melhorar o capital de giro, como por exemplo:

• negociação com fornecedores e clientes para prazos de pagamento mais longos;
• revisão de contratos de leasing e a análise de processos internos para identificar possíveis desperdícios ou gargalos;
• antecipação de recebíveis… 

Todas essas práticas ajudam a empresa a aumentar o prazo de seus pagamentos e diminuir os prazo dos seus recebimentos, assim seu capital de giro aumenta.

Dica final: Nunca subestime o planejamento financeiro!

Um planejamento financeiro otimizado é crucial para garantir que a empresa tenha capital de giro disponível quando necessário. 

Por isso, os gestores financeiros devem fazer previsões de fluxo de caixa para identificar quando a empresa precisará de dinheiro extra e trabalhar para garantir que ele esteja disponível na hora certa.

Além disso, esse planejamento também deve envolver um plano de contingência para lidar com imprevistos, como a queda nas vendas ou o aumento dos custos operacionais; assim como incluir a reserva de uma quantia de dinheiro para emergências e a identificação de fontes alternativas de financiamento, como empréstimos ou investidores.

Por fim, manter as informações financeiras centralizadas, atualizadas e regularmente verificadas garante que os indicadores essenciais estejam sempre positivos e bem geridos.

Espero que esse conteúdo te ajude a calcular e administrar o capital de giro da sua empresa. Confira também nosso artigo: Controle financeiro: como controlar as finanças sem usar planilhas.

Até a próxima!

André Apollaro

Founder & CEO da Payfy