Entenda o que é capital de giro, a diferença entre capital de giro líquido e próprio, sua importância para as empresas e como calculá-lo
O capital de giro é um termo comum dentro do mundo empresarial, mas nem todo mundo sabe exatamente o que ele significa.
Neste artigo, vamos explicar o que é, qual é a sua importância para as empresas e como ele pode ser calculado.
Venha com a gente para entender melhor esse conceito crucial para as finanças empresariais.
Boa leitura!
O que é Capital de Giro?
Basicamente, capital de giro é o dinheiro que a empresa precisa para financiar as suas operações diárias, ou seja, o valor que precisa ter em caixa para que o negócio possa girar.
Isso inclui despesas como:
- pagamento de salários;
- contas de luz;
- água;
- telefone;
- pagamento de fornecedores;
- impostos;
- outras contas relacionadas à produção e venda de produtos ou serviços.
Ele é um indicador fundamental para avaliar a liquidez e a solvência de uma empresa, pois demonstra a capacidade da empresa de honrar seus compromissos em curto prazo.
Além disso, é importante ressaltar que o capital de giro não se limita apenas ao dinheiro líquido em caixa. Ele também é composto por dois elementos: ativos e passivos circulantes.
Os ativos circulantes incluem tudo o que a empresa possui em dinheiro ou pode converter em dinheiro rapidamente, como estoques e valores a receber.
Já os passivos circulantes são todas as dívidas de curto prazo que a empresa deve pagar em breve, como contas a pagar e impostos.
Qual a diferença entre Capital de Giro Líquido e Próprio?
O Capital de Giro Líquido é a diferença entre os ativos e os passivos circulantes da empresa.
Por exemplo, quando um negócio tem mais ativos circulantes do que passivos circulantes, isso é positivo, pois significa que a empresa tem dinheiro em caixa para lidar com suas obrigações e eventuais imprevistos.
Mas quando a empresa tem passivos circulantes mais altos que ativos circulantes, o capital de giro líquido é negativo e isso é um problema porque a empresa pode ter dificuldades em honrar seus compromissos financeiros.
Já o Capital de Giro Próprio, também conhecido como capital de giro permanente, é o valor que a empresa precisa manter em caixa permanentemente para financiar suas operações diárias.
Ele é calculado subtraindo os ativos circulantes cíclicos dos passivos circulantes cíclicos.
É importante destacar que o capital de giro próprio é uma medida mais conservadora do que o capital de giro líquido, pois leva em consideração apenas os ativos e passivos circulantes que fazem parte do ciclo operacional da empresa.
Ou seja, o capital de giro próprio exclui ativos e passivos que não estão diretamente relacionados às operações diárias da empresa, como:
- investimentos de longo prazo; e,
- empréstimos de longo prazo.
Por isso, é fundamental que as empresas monitorem regularmente o seu capital de giro e busquem manter um equilíbrio saudável entre os seus ativos e passivos circulantes.
Além de ajudar a garantir a continuidade das operações, também evita problemas financeiros no curto prazo.
A importância do capital de giro para as empresas
Se você ainda não se convenceu de que deve manter bons registros financeiros da sua empresa e uma boa quantia de dinheiro em caixa, separei alguns pontos que vão te fazer mudar de ideia.
Manutenção do patrimônio líquido e da solvência do negócio
Esse ponto é o que vim falando até agora: manter um capital de giro saudável é essencial para garantir que a empresa possa honrar suas obrigações financeiras no curto prazo.
Ou seja, quando a empresa tem dinheiro em caixa suficiente, ela pode arcar com os custos diários e outras despesas – mesmo quando as vendas diminuem ou quando há imprevistos.
Além disso, um capital de giro adequado ajuda a empresa a manter sua solvência a longo prazo. Isso significa que ela tem recursos suficientes para pagar suas dívidas e permanecer em operação.
Financiamento das operações diárias
Como já vimos, o capital de giro é a base que sustenta as operações diárias de uma empresa.
Ele é a fonte de recursos que permite que a empresa funcione, assim como atua na gestão de imprevistos.
Por exemplo, se um fornecedor exigir o pagamento antecipado de uma grande encomenda, a empresa pode usar seu capital de giro para cumprir essa obrigação sem interromper suas operações diárias.
Crescimento e expansão dos negócios
Não se discute que o financeiro significa o sucesso ou a falência de qualquer negócio, afinal, para expandir os negócios e aproveitar as oportunidades de crescimento, é importante que a empresa tenha capital de giro disponível.
Portanto, manter um capital de giro adequado, permite que a empresa se prepare para o futuro e esteja pronta para aproveitar novas oportunidades de negócios, projetos, lançamentos de produtos e expansões.
Gestão de riscos e imprevistos
Uma boa gestão do capital de giro pode ajudar a empresa a se proteger contra riscos e imprevistos, já que quando a empresa tem dinheiro em caixa suficiente, ela pode lidar com fatores externos, como:
- mudanças no mercado;
- interrupções na cadeia de fornecimento.
Por exemplo, se a empresa precisar fazer reparos em sua fábrica ou equipamentos, ela pode usar seu capital de giro para cobrir esses custos sem interromper suas operações.
Em resumo, o capital de giro tem extrema importância para a saúde financeira de uma empresa.
Ele permite que a empresa mantenha sua liquidez e solvência, financie suas operações diárias, cresça e se expanda, além de garantir um bom gerenciamento de riscos e imprevistos.
Como calcular o capital de giro
Criar um balanço patrimonial detalhado é o primeiro passo para calcular o capital de giro de uma empresa, pois é preciso identificar os ativos e passivos circulantes para calculá-lo, e o balanço patrimonial resume esses dados.
Identificando ativos e passivos circulantes
Para recapitularmos:
Os ativos circulantes são todos os ativos que podem ser convertidos em dinheiro em até 12 meses, como:
- estoques;
- dinheiro em caixa;
- contas a receber e outros ativos de curto prazo.
Os passivos circulantes são todas as obrigações a serem pagas em até 12 meses, como:
- empréstimos;
- contas a pagar;
- dívidas relacionadas aos negócios da empresa.
Além disso, é importante lembrar que os ativos e passivos circulantes podem variar de acordo com o setor de atuação da empresa. Por exemplo, uma empresa do setor de varejo pode ter um estoque maior do que uma empresa do setor de serviços.
Fórmula do capital de giro
A fórmula para calcular o capital de giro é:
Capital de giro = Ativos circulantes – Passivos circulantes
Essa fórmula é simples e direta, mas é importante lembrar que o resultado pode ser positivo ou negativo.
Se o resultado for positivo, isso significa que a empresa tem mais ativos circulantes do que passivos circulantes, o que indica uma situação financeira saudável. No entanto, o resultado negativo pode indicar que a empresa está com dificuldades financeiras.
Exemplo prático de cálculo
Suponha que uma empresa tenha R$100.000 em ativos circulantes e R$50.000 em passivos circulantes.
Capital de giro = R$100.000 – R$50.000
Capital de giro = R$50.000
Portanto, o capital de giro dessa empresa é de R$50.000.
É importante ressaltar que o capital de giro é um indicador financeiro que deve ser monitorado de perto pela empresa. Uma gestão eficiente do capital de giro pode garantir a saúde financeira da empresa e contribuir para o seu sucesso a longo prazo.
Dicas para garantir uma boa gestão do capital de giro
Monitore e analise os indicadores financeiros
É importante monitorar e analisar regularmente os indicadores financeiros da empresa, como o capital de giro, para identificar possíveis problemas e oportunidades de melhoria.
Além disso, é importante avaliar a saúde financeira da empresa por meio de outros indicadores, como:
- Índice de liquidez, que mede a capacidade da empresa de pagar suas dívidas no curto prazo; e,
- Índice de endividamento, que indica a proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido da empresa.
Desenvolva estratégias para otimizar o capital de giro
É sempre importante ter em mente algumas ideias de estratégias que podem ser utilizadas para melhorar o capital de giro, como:
- negociação com fornecedores e clientes para prazos de pagamento mais longos;
- revisão de contratos de leasing e a análise de processos internos para identificar possíveis desperdícios ou gargalos;
- antecipação de recebíveis..
Logo, todas essas práticas podem ajudar a empresa a obter recursos financeiros para aumentar o seu capital de giro e, então, investir em seu negócio.
Dica final: Nunca subestime o planejamento financeiro!
Um planejamento financeiro adequado é crucial para garantir que a empresa tenha capital de giro disponível quando necessário.
Os gestores financeiros devem fazer previsões de fluxo de caixa para identificar quando a empresa precisará de dinheiro extra e trabalhar para garantir que ele esteja disponível na hora certa.
Além disso, esse planejamento também deve envolver um plano de contingência para lidar com imprevistos, como a queda nas vendas ou o aumento dos custos operacionais; assim como incluir a reserva de uma quantia de dinheiro para emergências e a identificação de fontes alternativas de financiamento, como empréstimos ou investidores.
Por fim, manter as informações financeiras centralizadas, atualizadas e regularmente verificadas garante que os indicadores essenciais – como o capital de giro – estejam sempre positivos e bem geridos.
Espero que esse conteúdo te ajude a calcular e administrar o capital de giro da sua empresa. Até a próxima!
Founder & CEO da Payfy
